不動產貸款集中度顯著下降，央行釋出暖意：兼顧換屋自住剛需與建商推案彈性

房市迎來政策及資金鬆綁的喘息空間！中央銀行召開理監事聯席會議，在政策利率維持「連 10 凍」的同時，針對房市選擇性信用管制投下震撼彈，宣布兩項重大放寬措施：自 9 月 18 日起，自然人第 2 戶購屋貸款最高成數由 6 成調升回 7 成；此外，同步取消購地貸款「切結於一定期間內動工興建」的硬性限制，回歸銀行授信實務辦理。市場解讀，這項政策將直接為近期低迷的換屋交易與建商推案注入活水。

換屋族自備款壓力驟減，成屋市場流動性可望回升

先前央行收緊自然人第 2 戶房貸上限至 6 成，導致許多「先買後賣」或家庭人口增加需置產的自住換屋族，面臨高達 4 成的自備款門檻，甚至衍生籌款困難或違約風險。

央行此次明確指出，考量民眾替家人或自己購置第 2 戶房屋仍有合理自住需求，因此將貸款成數上限回調至 7 成。對房市而言，自備款由 4 成降至 3 成，以總價 2,000 萬元的住宅為例，購屋自備款瞬間減輕 200 萬元，預期將有效釋放壓抑已久的換屋買氣，並改善中古屋與成屋市場的交易量能。

鬆綁建商「限期動工」緊箍咒，降低爛尾樓與倉促推案風險

在供給端方面，央行刪除建商購地貸款需「限期動工」的切結規範。過去建商面臨缺工、缺料及原物料價格波動，常因受制於動工時限而不得不倉促開工或降價求售，造成中小型建商資金與開發進度的高度壓力。

如今動工時程回歸銀行依授信實務審核，不僅給予開發商更充裕的時間因應工料與市場變化，也有助於減輕建商急於推案或拋售土地的壓力，進一步穩定整體建築市場的供給節奏。

炒作降溫、房貸集中度回落，央行房市政策轉向「精準控管」

央行說明，自推動選擇性信用管制以來，銀行不動產放款過度集中的狀況已獲明顯改善，不動產貸款集中度由先前高點的 37.61% 降至 34.44%；且無自用住宅首購貸款比例持續增加，房市投機炒作已收斂、民眾看漲房價的預期亦顯著降溫。

業內人士分析，央行此次出手並非「重啟炒房通道」，而是在房市投機客退場、炒作受到抑制之後，對「真換屋」與「合理推案」進行精準鬆綁。此舉不僅減輕家庭換屋負擔，更為下半年房市注入穩定劑，讓市場交易重回自住與健康流動的正軌。